| 宏观立场 | Goldilocks · 基金利率3.63%(宽松周期) · 衰退概率5% · CAPE41.71(极贵) → 宽松托底但贵市:维持股票靠债现金压舱、股内去集中 |
| 建议配置 | 股40/长债20/中债19/现金18/金2.2/商品0.7(%) |
| 盈利质量 | 扫样本中应计最高(质量最差)= NVDA(应计+8.4%);最干净=META(应计-15.1%) |
| 比特币 | 近90日 BTC↔纳指+0.48 vs ↔黄金+0.30 → 风险资产(更跟纳指)($62,896) |
| GLP-1 | BIO-01已接临床事件日历: NVO Wegovy pill已获批/上市,CagriSema 2026-02读出强;VKTX 2026Q3维护给药数据、2026Q4 oral VK2735 Phase 3启动是下一批催化。新增BIO-GLP1-002/003事件预测。 |
| 预测校准 | 账本74条·待结算72 · 主账本Brier 0.066(仅2条结算,不声称基线);OR-001尚未到期(2026-06-30,剩11天),不可提前结算 |